LA02.118_Những nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

1. Những đóng góp

So với các nghiên cứu thực nghiệm trước đây, luận án có một số đóng góp quan trọng sau:

(1) Luận án đã đóng góp một phương pháp đo lường rủi ro tín dụng mới, đó là độ lệch chuẩn của tỷ lệ lãi biên (NIM).

(2) Luận án đã đưa ra bằng chứng thực nghiệm về các nhân tố vĩ mô và đặc trưng hoạt động ngân hàng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong khoảng thời gian 2004 – 2015. Đó là:

− Rủi ro tín dụng của các NHTMVN chịu sự tác động từ tăng trưởng kinh tế gắn liền với sự bùng nổ thị trường bất động sản. Kinh tế tăng trưởng cùng với thị trường bất động sản bùng nổ khiến cho tâm lý cho vay dễ dàng, nguy cơ rủi ro tin dụng gia tăng.

− Biến động tăng tỷ giá ảnh hưởng tích cực đến RRTD của các NHTMVN.

− Một ngân hàng có năng lực tài chính mạnh sẽ có đủ điều kiện để đảm bảo an toàn hoạt động của mình. Những ngân hàng có quy mô tài sản và vốn nhỏ thường có nguy cơ mạo hiểm, chấp nhận rủi ro hơn ngân hàng lớn..

− Sự mở rộng mạng lưới hoạt động nhanh ảnh hưởng gia tăng tiềm ẩn rủi ro tín dụng ngân hàng, khi nó làm gia tăng hiệu quả chi phí kém.

− Mặc dù tăng trưởng tín dụng ảnh hưởng ngược chiều rủi ro tín dụng nhưng gián tiếp ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng khi tỷ lệ cho vay so tiền gửi vượt mức và một chính sách lãi suất cao để bù đắp thanh khoản và chi phí đã ảnh hưởng mạnh đến khả năng trả nợ của khách hàng.

− Một tỷ lệ dự phòng chung cao sẽ ảnh hưởng hạn chế tư tưởng mạo hiểm rủi ro của các nhà điều hành ngân hàng trong quá trình tăng trưởng tín dụng.

(3) Việc kiểm định các nhân tố vĩ mô ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTMVN, luận án đã đưa ra minh chứng một nhân tố mới. Đó là sự biến động giá cả thị trường bất động sản – Một nhân tố mà các nghiên cứu tại Việt Nam chưa đề cập.

(4) Việc kiểm định các nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTMVN, luận án đã đưa ra minh chứng một nhân tố mới. Đó là sự gia tăng nhanh mạng lưới của ngân hàng – Một nhân tố mà các nghiên cứu tại Việt Nam cũng chưa đề cập.

(5) Việc kiểm định các nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTMVN, luận án đã đưa ra minh chứng một nhân tố mới – Dự phòng chung – Một nhân tố mà các nghiên cứu tại Việt Nam cũng như ở nước ngoài chưa đề cập.

(6) Với kết quả thực nghiệm về tác động của các nhân tố đối với rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, luận án đã đề xuất một số gợi ý chính sách nhằm giúp cho các nhà quản lý, điều hành có những giải pháp ngăn ngừa rủi ro tín dụng trong tương lai nhằm đảm bảo cho hoạt động của hệ thống NHTMVN ổn định và bền vững.

2. Những hạn chế

Mục tiêu chính của nghiên cứu này là tập trung tìm hiểu các nhân tố ảnh hưởng đến khủng hoảng ngân hàng. Vấn đề này có thể phát triển rộng hơn và sâu hơn khi muốn tìm hiểu những nguyên nhân gây nên rủi ro tín dụng cho cả hệ thống ngân hàng. Tuy nhiên do hạn chế về dữ liệu nên giới hạn cơ bản của nghiên cứu này là không đi sâu vào các nhân tố cụ thể của khách hàng vay vốn, trình độ nhân viên cũng như không đi chi tiết về quy trình quản trị rủi ro tín dụng của các ngân hàng. Mặc khác một nhân tố quan trọng phản ảnh bản chất hoạt động ngân hàng Việt Nam liên quan đến rủi ro tín dụng là cấu trúc sở hữu chéo chưa được tác giả đề cập. Các nghiên cứu tiếp theo có thể thực hiện điều tra các nhân tố chi tiết trên để làm phong phú thêm cho kho tàng lý thuyết về rủi ro tín dụng, đặc biệt tại những nền kinh tế mới nổi như Việt Nam.

Bên cạnh đó, do dữ liệu thống kê tỷ lệ thất nghiệp ở Việt Nam có độ tin cậy chưa cao, nên tác giả không kiểm định biến tỷ lệ thất nghiệp trong mô hình rủi ro tín dụng.

3. Kết cấu luận án

Luận án được thực hiện bao gồm 250 trang, 18 hình vẽ, 39 bảng biểu. Ngoài phần tóm tắt, danh mục các công trình nghiên cứu liên quan đến luận án, danh mục tài liệu tham khảo và 101 trang phụ lục, luận án được kết cấu thành 5 chương với tên gọi cụ thể như sau:

 Chương 1: Giới thiệu

 Chương 2: Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước

 Chương 3: Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu

 Chương 4: Kết quả kiểm định và thảo luận

 Chương 5: Kết luận, hàm ý và những đóng góp, hạn chế của luận án

LA02.118_Những nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam